Friends of Funds

Der erste Indexfonds auf den S&P 500 wurde Ende 1975 gegründet, also vor rund 50 Jahren. Exchange Traded Funds (ETFs) werden verbreitet sowohl mit Real-time-Handel über die Börse als auch mit dem Ansatz des passiven Investierens gleichgesetzt. Insbesondere institutionelle Investoren nutzen sie allerdings auch taktisch, um damit aktiv zu handeln. Immer öfter liest man heute aber auch von aktiv verwalteten ETFs. Die Debatte soll erörtern, was es damit auf sich hat. Sind aktive ETFs nicht ein Widerspruch an sich?! Uns interessieren sicherlich die Gründe für den Vormarsch dieser Anlagevehikel und bei welchen Sektoren bzw. Anlageklassen man sie heute primär findet. Liegt der Durchbruch dieser Anlagevehikel  nur am Preis oder ist der Handel an der Börse von überragendem Vorteil (dies etwa gegenüber Fondsvertriebs-Plattformen)? Neben einem Blick auf den Markt (Anzahl Fonds, Volumen Schweiz/EU/global), fragen wir auch, wie die Umsetzung der aktiven Anlagestrategie resp. die Auswahl der Wertschriften geschieht. Macht dies ein Portfoliomanager, ein Gremium oder nutzt man bereits KI und Big Data zur Optimierung der Anlageentscheide? Gibt es dazu Regelwerke? Und wie steht es um die Transparenz und Offenlegungspflichten für aktive ETFs; sind sie höher als bei passiv verwalteten Fonds? Gibt es auch Nachteile bei der Produktgattung «aktive ETFs» und was gilt es bei der Auflage zu berücksichtigen? Worauf müssen Investoren besonders achten – dies im Vergleich zu klassischen aktiven Fonds? Last but not least fragen wir, ob es sich bei aktiv verwalteten ETFs um das «next big thing» in Europa handelt oder ob sich die Fondsindustrie mit kleinmargigen Anlagelösungen nicht selbst schadet.

Wir freuen uns auf Baris Begburs [Head ETF Structuring, UBS Asset Management, Zürich], Manuel Fuchs [Head of Wholesale/ETF Distribution, Invesco Asset Management, Zürich], Cristian Pappone [Regional Head Switzerland, Liechtenstein & Austria, Nordea Asset Management, Zürich], Björn Preiß [Geschäftsleitungsmitglied der IPConcept (Schweiz) AG, Zürich] und Adrian Schatzmann [CEO, Asset Management Association Switzerland, Basel]. Die Gesprächsleitung übernimmt freundlicherweise Karsten Illy [Country Head von Northern Trust Global Services SE, Zweigniederlassung Basel].

Die Veranstaltung wird abgerundet mit einem Apéro riche bis etwa 21.15 Uhr, zu welchem uns wie üblich ein Jazz-Duo musikalisch begleitet, diesmal unter der Leitung von Danny Hertach.

Zusatzinfos unter folgendem Link: http://www.friends-of-funds.ch