Friends of Funds

Künstliche Intelligenz ist kein Zukunftsthema mehr – sie verändert bereits heute, wie Asset und Fund Manager Daten verarbeiten, Risiken bewerten und Anlageentscheide treffen und mit steigenden regulatorischen sowie operativen Anforderungen umgehen. Im ESG-Bereich eröffnet KI besonders weitreichende Möglichkeiten: Heterogene Datensätze lassen sich strukturieren, Muster erkennen, Prozesse automatisieren und Berichts- sowie Analysepflichten effizienter unterstützen. Gleichzeitig stellen sich drängende Fragen zur Verlässlichkeit, zu den Kosten, zur Governance, zur praktischen Umsetzbarkeit sowie zum ökologischen Fussabdruck von KI selbst.

Höchste Zeit, sich bei Friends of Funds dem Thema zu widmen. Dabei soll der Blick bewusst breit bleiben: von ESG-Daten, Reporting und regulatorischen Anforderungen über technologische und kommerzielle Fragen bis hin zu konkreten Anwendungsfeldern im Fondsvertrieb und im CRM. Gerade diese Verbindung unterschiedlicher Perspektiven entspricht auch der Zielsetzung des Abends, Hype und Realität einzuordnen, praktische Einsatzfelder sichtbar zu machen und Grenzen offen zu diskutieren.

Folgende Aspekte könnten beleuchtet werden:

• KI als ESG-Datenmaschine 
• Holistisches Scoring: Finanzdaten × Nachhaltigkeitsdaten 
• Reporting, CO2-Bilanzierung und Risikomodellierung 
• Rendite, Kosten und Marktdurchdringung 
• Widerspruch zwischen KI-Fussabdruck und Nachhaltigkeitsanspruch 
• Fondsvertrieb und CRM: praktische Anwendungsfälle, Effizienz und Grenzen

Wir freuen uns auf Dominik Barton [CEO der Barton Group AG, Bonn], Dr. Antonios Koumbarakis [Head Sustainability & Strategic Regulatory, PricewaterhouseCoopers, Zürich], Laurelie Martin [Gründerin und Managing Partner der United Share GmbH, Köln], Vilien D. Stanisic [Finanzmarktspezialist und Vertriebsexperte aus Wilen] und Christoph Widmer [Head Information Technology, Solutions & Funds AG, Zürich]. Die Gesprächsleitung übernimmt freundlicherweise Nils Löhndorf [Manager und Partner der FinHub 360 Advisors GmbH, Luzern].

 Die Veranstaltung wird abgerundet mit einem Apéro riche bis etwa 21.15 Uhr, zu welchem uns wie üblich ein Jazz-Duo musikalisch begleitet, diesmal unter der Leitung von Danny Hertach.

Zusatzinfos unter folgendem Link: http://www.friends-of-funds.ch

Depotbanken im Fonds- und Asset Management-Geschäft sind heute weit mehr als nur Verwahrstellen. Wenn Wachstum schwieriger wird und der Verdrängungswettbewerb steigt, zählen klar strukturierte Business-, Operations- und IT-Prozesse sowie rigoroses Kostenmanagement. Zum einen hat der regulatorische Druck massiv zugenommen, zum andern ist auch das Geschäft selbst anspruchsvoller geworden. Wie lassen sich im Rahmen von Produktgestaltung und Aktivitätsfelder die Wertschöpfungskette hinsichtlich Effektivität und Effizienz weiter optimieren? In welche Richtung haben sich die relevanten technologischen Entwicklungen, aber auch der rechtliche Rahmen über die Jahre verändert? Wie änderten sich in den letzten Jahren die Anbieterstrukturen im Rahmen zunehmender Spezialisierung und Digitalisierung sowie der Ausbreitung der KI-Möglichkeiten? Welche Chancen haben im aktuellen Markt spezialisierte Nischendienstleister? Soll das Geschäft auf Eigen- oder zunehmend Fremdleistungen ausgerichtet werden? Welcher Spezialisierungsgrad soll anvisiert werden? Und wie sieht die Risikosituation in den bestimmten Geschäftsbereichen heute aus? Welches sind die zentralen Governance-Fragen im Zusammenhang mit dem Treuhandprinzip? Es gibt viel zu beleuchten im FOF-Panel vom Mai…

Wir freuen uns auf Endo Baumgartner [Managing Director, UBS  Asset Servicing, UBS Switzerland AG, Zürich], Dr. Markus Bormann [Legal & Compliance Officer, CACEIS Bank, Montrouge, Niederlassung Zürich], Ralf Spöth [Head of Business Development, Profidata Services AG, Frankfurt], Edgar Urech [Depotbankkontrolle, Bank Julius Bär & Co.AG, Zürich] und Marco Wiegmann [Head Custodian Bank Services Switzerland bei Northern Trust, Basel]. Die Gesprächsleitung übernimmt freundlicherweise Dr. Jean-Claude Spillmann [Rechtsanwalt, Partner und Head Asset & Wealth Management und Banking Regulatory, PwC Legal Switzerland, Zürich].

Die Veranstaltung wird abgerundet mit einem Apéro riche bis etwa 21.15 Uhr, zu welchem uns wie üblich ein Jazz-Duo musikalisch begleitet, diesmal unter der Leitung von Beat Baumli.

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Das europäische Fondsrecht unterscheidet zwischen UCITS (eingeführt 1985) und den Alternative Investment Funds – kurz: AIFs. Die Debatte soll etwa aufzeigen, wie sich die Marktdynamik und Innovationskraft äussert und weshalb die Fondskategorie ein so starkes Wachstum erfährt. Gibt es neben Diversifikationsbedarf und dem Wunsch nach höheren Renditen noch weitere Gründe? Wir fragen auch, ob sich die AIFs in ihrer Breite sinnvoll kategorisieren lassen und welche Unterschiede es dabei gibt. Für welche Investments bzw. -strategien wählen Fondsanbieter primär diese Form und was gibt es bei der Lancierung gegenüber UCITS zu beachten – etwa beim Labeling (Kosten, Minimalvolumina, Gründungsdauer, Anforderungen an die Asset Manager…)? Beim Vertrieb von AIFs gibt es ja Beschränkungen. Ist dieses Korsett sinnvoll oder zu eng? Und was geschieht mit den Wünschen der Privatanleger; werden diese dadurch in der Auswahl und Qualität (sprich: Renditechancen) abgehängt? Von Interesse ist auch, ob die Gefässe optimal sind für die stark zunehmenden PE/PD-Strukturen oder ob es für NBFIs regulatorische Anpassungen braucht (vielleicht gar eine neue Fondskategorie). Last but not least fragen wir nach erkennbaren Trends und notwendigen Treibern für weiteres Wachstum von AIFs. 

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Zinssensitive Investments sind Finanzprodukte oder Vermögenswerte, deren Preise stark auf Änderungen der Zinssätze reagieren. Neben Obligationen können auch andere Anlageklassen stark davon betroffen sein. Sie alle wollen wir im Auge haben, wobei über allen die Frage steht, ob und wie sich die Zinslandschaft verändern wird. Werden personelle Änderungen in der FED Einfluss auf die Zinspolitik 2026 haben? Welche Erwartungen bestehen aufgrund der möglichen konjunkturellen Entwicklungen der USA? Wie stark können sich Europa und die Schweiz entkoppeln? In der Schweiz las man ja unlängst wieder von dräuenden Negativzinsen... Kann man erwarten, dass wieder dieselben Laufzeiten, Bonitäten und Sektoren profitieren wie in der vergangenen Niedrigzinsphase? Sind Sektoren wie Rohstoffe und Wandelanleihen aufgrund struktureller Entwicklungen Optionen, die mögliche Variabilität im Zinszyklus abzufedern. Bei den Anlehen interessieren uns natürlich die Kreditrisiken und wie sich Kreditkennzahlen bei Unternehmen und Staaten entwickeln. Werden Risiken aktuell ausreichend kompensiert? Was wären bekannte oder weniger bekannte Frühwarnindikatoren im Zinsbereich, um Risiken zu reduzieren? 

 Wir freuen uns unter anderem schon auf Fabian Erismann [Bergbauanalyst bei der Earth Resource Investments AG, Zug], Rene Hermann [COO & Senior Partner, Independent Credit View AG, Zürich] und Sven Stäuber [Client Portfolio Manager, Payden & Rygel, Lobdon]. Die Gesprächsleitung übernimmt freundlicherweise Philipp Langeheinecke [Chairman der Finance-Doc Multimanagement AG, Zürich].

Die Veranstaltung wird abgerundet mit einem Apéro riche bis etwa 21.15 Uhr, zu welchem uns wie üblich ein Jazz-Duo musikalisch begleitet, diesmal unter der Leitung von Beat Baumli.

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Der erste Indexfonds auf den S&P 500 wurde Ende 1975 gegründet, also vor rund 50 Jahren. Exchange Traded Funds (ETFs) werden verbreitet sowohl mit Real-time-Handel über die Börse als auch mit dem Ansatz des passiven Investierens gleichgesetzt. Insbesondere institutionelle Investoren nutzen sie allerdings auch taktisch, um damit aktiv zu handeln. Immer öfter liest man heute aber auch von aktiv verwalteten ETFs. Die Debatte soll erörtern, was es damit auf sich hat. Sind aktive ETFs nicht ein Widerspruch an sich?! Uns interessieren sicherlich die Gründe für den Vormarsch dieser Anlagevehikel und bei welchen Sektoren bzw. Anlageklassen man sie heute primär findet. Liegt der Durchbruch dieser Anlagevehikel  nur am Preis oder ist der Handel an der Börse von überragendem Vorteil (dies etwa gegenüber Fondsvertriebs-Plattformen)? Neben einem Blick auf den Markt (Anzahl Fonds, Volumen Schweiz/EU/global), fragen wir auch, wie die Umsetzung der aktiven Anlagestrategie resp. die Auswahl der Wertschriften geschieht. Macht dies ein Portfoliomanager, ein Gremium oder nutzt man bereits KI und Big Data zur Optimierung der Anlageentscheide? Gibt es dazu Regelwerke? Und wie steht es um die Transparenz und Offenlegungspflichten für aktive ETFs; sind sie höher als bei passiv verwalteten Fonds? Gibt es auch Nachteile bei der Produktgattung «aktive ETFs» und was gilt es bei der Auflage zu berücksichtigen? Worauf müssen Investoren besonders achten – dies im Vergleich zu klassischen aktiven Fonds? Last but not least fragen wir, ob es sich bei aktiv verwalteten ETFs um das «next big thing» in Europa handelt oder ob sich die Fondsindustrie mit kleinmargigen Anlagelösungen nicht selbst schadet.

Wir freuen uns auf Baris Begburs [Head ETF Structuring, UBS Asset Management, Zürich], Manuel Fuchs [Head of Wholesale/ETF Distribution, Invesco Asset Management, Zürich], Cristian Pappone [Regional Head Switzerland, Liechtenstein & Austria, Nordea Asset Management, Zürich], Björn Preiß [Geschäftsleitungsmitglied der IPConcept (Schweiz) AG, Zürich] und Adrian Schatzmann [CEO, Asset Management Association Switzerland, Basel]. Die Gesprächsleitung übernimmt freundlicherweise Karsten Illy [Country Head von Northern Trust Global Services SE, Zweigniederlassung Basel].

Die Veranstaltung wird abgerundet mit einem Apéro riche bis etwa 21.15 Uhr, zu welchem uns wie üblich ein Jazz-Duo musikalisch begleitet, diesmal unter der Leitung von Danny Hertach.

Zusatzinfos unter folgendem Link: http://www.friends-of-funds.ch